Ilyennek látta a második világháborús Magyarországot és annak sírva vigadó fővárosát egy szovjet titkosügynök. A félig ruszin, félig magyar szerző a szovjet katonai hírszerzés Budapestre küldött ügynökeként rádión jelenti Moszkvának a magyar politikai és katonai vezetés féltve őrzött titkait. Mihail Kamjanyicin, alias szentmiklósi Miklóssy Ivor előbb a Lipótvárosi Kaszinóban, majd a híres Arizona mulatóban szerez értékes információkat a Don-kanyarban elszenvedett magyar veszteségekről, a hadiipari fejlesztésekről, a zsidókérdés "megoldásáról", Horthy kiugrási próbálkozásairól. Az ügynök csellel, pénzzel, zsarolással megszerzett informátorai között van Horthy Miklós hajdani tengerészcimborája, jól értesült aranyifjú, titkos ügykezelő, hadiüzemi főmérnök. Eközben Ivor a fiatal férfiakban hiányt szenvedő főváros szépasszonyai közül is nem egynek az ágyában megfordul, mígnem a Központ kifejezett tilalma ellenére, szerelembe esik...